ここ数年、消費の低迷、外需の減退、コスト増加などの要因が重なり、アパレル業界は深刻な低落局面に陥っています。特に、業界の大手企業たちは直撃を受け、厳しい経営状況に直面しています。記者が昨日、財富中国ネットが最新発表した「2013年中国500強リスト」を確認したところ、複数のアパレルブランドの順位が大きく下落し、中でもスポーツウェア大手のリーニンやカジュアルウェア大手のセンマは、ついに500強リストから姿を消してしまいました。また、アパレル業界の「雄」とされるヤーガオ、ボースデン、メイテスバンウェイも依然としてリストには名を連ねていますが、それぞれ順位が大幅に低下しています。 業界関係者は、これらのランキング変動が、現在の国内アパレル業界全体の産業発展が冷え込み続けていることを如実に示していると指摘しています。消費の不振や在庫の高止まりに加え、企業の生産コストが上昇しているため、企業の利益はさらに圧迫されています。業界では、アパレル業界がこの低迷局面から脱却するには、あと2年ほどかかるだろうとの見方が広がっています。 現状としては、アパレル企業の500強ランキングは、もはや「強者」と呼べる状況ではありません。記者が今年の中国500強リストを確認したところ、アパレル業界はまさに最も「惨敗」した分野であることが明らかになりました。例えば、スポーツウェア大手のリーニンは昨年、売上高が67億3900万元にまで落ち込み、前年比で24.5％減少したため、リストから脱落しました。一方、2011年に297位だったリーニンは、2012年に381位となりましたが、今年は一気に500強圏外へと転落。同じくカジュアルウェア大手のセンマも、昨年の241位から一気にリスト外へと追いやられました。 なお、まだリスト内に名を残している他のアパレルブランドも、その位置こそ保っていますが、いずれも顕著に順位を下げています。ヤーガオやダウンウェア大手のボースデン、カジュアルファッションブランドのメイテスバンウェイなどは、それぞれ昨年の314位、416位、354位から、今年は365位、431位、411位へと後退。スポーツブランドのアンダーアーマーも、昨年の382位から今年は486位へと順位を下げています。 実際、500強リストにおけるアパレル企業の順位変動は、中国アパレル業界全体が依然として冷え込んでいることを示す一つの具体的な兆候にすぎません。最近、多くのアパレル・シューズ企業が発表した半年間の業績報告書を見ても、「冬の寒さ」が依然として続いていることが浮き彫りになっています。先日、チァンバオドゥ、ダフニー、ベリーなどの企業が公表した上半期の業績予測によると、純利益のマイナス成長や既存店売上の伸び悩みが鮮明になり、事業拡大のペースも鈍化しています。チァンバオドゥの第2四半期の既存店売上高は前年同期比約9.6％減、上半期累計でも約5.1％のマイナス成長を記録。同社の純利益も前年同期比で10～15％の減少が見込まれています。 また、靴業界の大手企業であるベリーが発表した国内事業の運営データによると、第2四半期の既存店売上高はわずか0.5％の伸びにとどまり、スポーツウェア事業は2.5％の成長を記録しました。さらに、サタデーも第1四半期の決算報告で、上半期の純利益が前年同期比で10～40％減少すると予測。同社の前年同期純利益は4760万元でしたが、今年はさらに厳しい数字となる見通しです。 一方、昨日、中華全国商業情報センターが発表した統計データによると、2013年上半期の全国主要百大型小売企業におけるアパレル商品の小売額は前年同期比6.9％増加しましたが、その伸び率は前年同期比で2.9ポイント低下。これは、昨年来続く消費力不足や需要縮小という大きな経済環境の中で、アパレル業界全体の販売成長率が過去10年間で最低水準に達していることを示しています。 業界関係者によると、中国のアパレル業界は昨年以降、総じて厳しい冬の時代を迎えています。消費者の購買力が低下し、需要が縮小する中で、業界全体の販売成長率は過去10年間で最も低い水準にまで落ち込んでおり、今年も改善の兆しは見られません。 原因分析としては、まず消費の低迷とコストの上昇が企業の収益を圧迫していることが挙げられます。「販売単価の低下や人件費、財務費用の前年比での上昇などが、企業の純利益水準を押し下げると予想されます」と、上場企業のサタデーは述べています。国内外の消費市場が不振に陥る中、さらなる追い打ちをかけるように、中国国内の人件費が上昇し、賃料や原材料コストも高騰。これにより、アパレル企業の利益は大幅に圧迫されています。 業界筋によると、多くの国内外有名アパレル企業はコスト削減のために、生産拠点を東南アジア諸国へ移転させているとのことです。アジア靴業協会がまとめた調査結果によれば、2008年の金融危機以降、中国製造コストが急激に上昇したことで、現在では東南アジアの靴メーカーが中国からの受注の3割を奪い取っているといいます。 同社は昨年、中国本土の一部生産能力をインドネシアとベトナムに移管しましたが、今年も引き続き生産能力の柔軟な配分を強化し、中国本土、インドネシア、ベトナムの三地域間での生産バランスをより適切に調整していく方針です。 アジア靴業協会の李鵬事務局長はメディアに対し、「2003年から2013年にかけて、中国の靴工場労働者の賃金はこの10年間で実に3.5倍にまで上昇しました。特に金融危機以降、人件費の上昇スピードは加速。一方、人民元の対米ドル相場は累計で30％以上も上昇しており、その他さまざまなコストの高騰も相まって、企業の利益はほぼ完全に圧迫されてしまっています」と語りました。 さらに、以前あるメディアが公表したデータによると、2012年の年次報告書によると、39社中24社の営業利益が減少し、中には9社が営業損失を計上した企業もありました。なかでも華孚色紡は最大の営業損失を記録し、その額は1億3900万元に達しました。一方、中国アパレル業界全体の2012年の純利益は、前年比でなんと1608.32％もの大幅なマイナス成長を記録。これは、業界全体の収益悪化が極めて深刻であることを示すものです。 最後に、中国国内の人件費の急激な上昇が、国際的なアパレル生産拠点の中国離れを加速させ、これがアパレル業界のさらなる低迷を助長していることも重要な要因となっています。近年、アディダスや韓国のアパレルブランド「Hアパレル」が中国から生産拠点を撤退したというニュースが絶え間なく伝えられています。また、昨年には米国のアパレルブランドであるCoachも、中国の人件費の上昇を受けて、生産能力の50％をインドネシア、タイ、ベトナムなど、より製造コストの低い国へ移転すると発表しました。 出口は？「大規模な値引きセール」は得策ではない さらに、消費者の購買力低下や高い在庫水準などの影響を受け、企業の存続にもさらなる圧力がかかることが予想されます。そのため、在庫処分と資金回収を図り、同時に消費喚起を狙うべく、今年は各アパレルブランドがオンラインでもオフラインでも、かつてないほどの大規模なセールを展開しています。しかし、業界関係者によると、こうした手法は望ましくないとされています。 複数の上場アパレル・シューズ企業は、「業績の悪化」について、経済成長の鈍化や消費意欲の低さ、異常な寒さが続いた春の気象条件、さらには中国東部地域での鳥インフルエンザの広範な感染拡大などを要因として挙げています。 早く在庫を消化し、資金を回収するため、今年4月には李寧が大胆にも凡客と連携し、2日間にわたる大規模なセールを開催。全品がなんと19元以下という驚きの価格設定で業界内外に衝撃を与えました。中でも一部の商品は、実質1割以下の激安価格にまで落ち込みました。 先日、国際的なファストファッションブランドZARAの中国公式微博アカウントは、中国本土の全店舗で値下げセールを開始したことを発表しました。今回のプロモーション期間は1か月間を予定しており、「主な目的は在庫商品の整理です。今後の在庫状況によっては、セール期間の延長も検討します」と同社は述べています。記者が市場を取材したところ、最近ではZARAやH&M、マンゴーなど、多くの国際的ファストファッションブランドが相次いで大規模なセールを展開。その割引率は最大で5割オフに達し、一部のブランドでは3割以下という破格の値引きも見られました。 一方、昨日、中華商業情報センターは、2013年上半期における百貨店や小売企業100社のアパレル小売額の伸び率が、2012年の同時期に比べて鈍化した一方で、小売量自体はむしろ堅調に推移していると指摘しました。「このことから、2013年上半期には、百貨店や小売企業が特に積極的にアパレル商品の販促活動を行ったことがうかがえます」と分析しています。 しかし、このような「出血大放出型」のセールを通じて生き残りを図り、冬を乗り切ろうとするアパレル業界のやり方については、業界関係者の多くが懐疑的です。むしろ、こうした手法はプラスの効果よりもマイナスの影響の方が大きいとみられています。 ダフニの第2四半期決算報告書によれば、同社は販売促進のために若干の割引率を引き上げましたが、結果としてシーズン前の在庫処分を強化したにもかかわらず、売上高の伸びは予想を下回りました。その結果、粗利益率も前年同期比で一桁ポイントの減少を記録しました。 「統計によると、現在のアパレル業界全体の販売総量に占める在庫量は、実に販売総量の約2倍に達しています。つまり、仮に新規生産を一切停止しても、これまでの販売ペースが続けば、あと2年分の在庫を売り切ることができる計算になります」と、アパレルブランドの経営戦略専門家である閔光亜氏は予測しています。彼は、現在の低迷状態が2014年も続く可能性が高いと指摘した上で、本格的な回復が訪れるのは2015年以降になると見込んでいます。 閔氏は、現状の苦境を脱するための具体的な対策として、まず第一に企業が自社の特性や資源、能力を踏まえて適切な市場を見極め、市場を細分化すること。第二に、流通チャネルの改革が必要だと強調しています。現在のアパレル業界では、フランチャイズやオンラインショップが主流ですが、これらのモデルだけでは十分に対応しきれていないのが現状です。企業は自社の特徴を活かし、最適な販売チャネルを見つけるべきであり、特に注目すべきトレンドとしては、実店舗での体験型ショッピングとオンライン注文を組み合わせた「オムニチャネル型」の展開や、ブロックチェーン技術を活用したカスタマイズサービスなどが徐々に広がりつつあります。第三に、ブランド独自性を明確に打ち出し、製品開発力を強化して商品の差別化を図ること。第四に、テクノロジーの導入を進め、素材や裁縫技術の高度化を図ること。最後に、単なる海外向け輸出に留まらず、企業が持つ能力や状況に応じて、積極的に海外市場への進出を模索することも重要だと提唱しています。